microsoft/MarS

解決的問題

MarS 是一個生成真實、可互動且可控制的訂單層級資料的金融市場模擬引擎。它以生成型基礎模型（大型市場模型）取代傳統的價格預測模型或理論公式，模擬單一訂單（價格、數量、方向）如何相互作用，進而產生出現的市場行為。

工作原理

MarS 使用大型市場模型（LMM）生成單一訂單事件。它不預測最終價格，而是模擬市場活動的基本單位。該引擎由三個核心組件構成：

• OrderModel：產生訂單的具體屬性。
• OrderState：表示並更新市場的當前狀態。
• BackgroundAgent：管理訂單生成過程。

為了分析市場，系統從起始狀態執行多個軌跡（模擬），以探索可能結果的分布。它使用 Ray Serve 進行可擴展的推論部署。

適用對象

• 量化研究人員：可在無真實金融風險的情況下測試交易策略並分析市場影響。
• 金融分析師：透過模擬訂單層級軌跡來預測市場趨勢。
• 市場設計者：評估不同市場特徵（典型事實）在模擬環境中如何再現。

主要亮點

• 訂單層級模擬：從直接價格預測的範式轉向模擬單一訂單事件。
• 典型事實驗證：成功再現了真實歷史資料中觀察到的11個實證市場模式中的9個。
• 市場影響分析：透過比較特定交易策略（如TWAP代理）存在與不存在時的市場行為，實現反事實分析。
• 可擴展架構：支援多種模型規模（2M至10M），並利用 Ray Serve 實現生產級部署。