microsoft/MarS

解决的问题

MarS 是一个生成真实、可交互且可控制的订单级数据的金融市场模拟引擎。它用生成型基础模型（大型市场模型）取代了传统的价格预测模型或理论公式，模拟单个订单（价格、数量、方向）如何相互作用以产生涌现的市场行为。

工作原理

MarS 使用大型市场模型（LMM）生成单个订单事件。它不预测最终价格，而是模拟市场活动的基本单元。该引擎由三个核心组件构成：

• OrderModel：生成订单的具体属性。
• OrderState：表示并更新市场的当前状态。
• BackgroundAgent：管理订单生成过程。

为了分析市场，系统从起始状态运行多个轨迹（模拟），以探索可能结果的分布。它使用 Ray Serve 进行可扩展的推理部署。

适用人群

• 量化研究人员：可在无真实金融风险的情况下测试交易策略并分析市场影响。
• 金融分析师：通过模拟订单级轨迹来预测市场趋势。
• 市场设计者：评估不同市场特征（典型事实）在模拟环境中如何再现。

主要亮点

• 订单级模拟：从直接价格预测的范式转向模拟单个订单事件。
• 典型事实验证：成功再现了真实历史数据中观察到的11个实证市场模式中的9个。
• 市场影响分析：通过比较特定交易策略（如TWAP代理）存在与不存在时的市场行为，实现反事实分析。
• 可扩展架构：支持多种模型规模（2M至10M），并利用 Ray Serve 实现生产级部署。